Category Archives:

VIỆT NAM TO ENHANCE MANAGEMENT OF E-COMMERCE ACTIVITIES

Posted on by

The Ministry of Finance is building a draft scheme on the management of e-commerce activities for imports and exports.
The draft aims to improve State agencies’ efficiency in control of e-commerce activities to stop tax evasion, violations of regulations on commodities, intellectual property and origin, and transporting banned goods to Việt Nam and vice versa.
It also offers solutions to develop Việt Nam’s e-commerce activities, such as simplifying customs and specialised inspection procedures, aiming to protect the interests of manufacturers, traders and consumers.
However, due to limited human resources, time and funding, the draft focuses on solutions to control and facilitate trading on e-commerce trading floors or websites. The project does not cover sales on applications such as Zalo and Facebook.
Subjects of this plan include State management agencies related to e-commerce activities such as customs, tax, specialised management and e-commerce management agencies; buyers (organisations and individuals); salespeople; owners of e-commerce trading floors; enterprises transporting export and import goods; enterprises that are agents for e-commerce trading floors; e-commerce websites selling goods and services; and enterprises that are agents implementing customs clearance, reported ictnews.vn.
According to a report by Google and Singaporean investment management firm Temasek, the size of the Vietnamese e-commerce market will increase by 5.3 times in the next seven years from US$2.8 billion in 2018 to $15 billion in 2025.
Meanwhile, the Việt Nam E-commerce Association’s report on Vietnam E-commerce Index (EBI) in 2017-19 said the average annual growth rate of Việt Nam’s e-commerce market is from 25 per cent to 30 per cent.
If Việt Nam maintains this growth rate, the market size in 2025 will be ranked third in Southeast Asia, after Indonesia and Thailand.
Currently, Việt Nam has e-commerce platforms such as Lazada, Tiki, Shopee, Sendo, Adayroi and the growth rate of these sites is very high, with cross-border e-commerce activities increasing rapidly.
Therefore, management agencies need to change their approach to help develop the market.
E-commerce activities in Việt Nam are under the management of the Ministry of Industry and Trade and the Ministry of Finance. The Ministry of Industry and Trade manages licensing for e-commerce trading floors while the Ministry of Finance manages import and export taxes and control import and export goods via e-commerce platforms.
The scheme on management of e-commerce activities for import and export goods is under a programme to promote the National Single Window and ASEAN Single Window, reform the specialised inspection of import and export goods and facilitate trade activities in 2018-2020.

ĐỒNG PHÚ RUBBER FULFILS HALF OF PROFIT TARGET

Posted on by

Bình Phước Province-based Đồng Phú Rubber Co (DPR) reported post-tax profit of VNĐ121 billion (US$5.2 million) in the first eight months of this year, 53 per cent of the year’s plan.

During the period, Đồng Phú Rubber, an affiliate of the Việt Nam Rubber Group, earned VNĐ343 billion in revenue, 47 per cent of the year’s target.

DPR recorded an eight-month yield of 5,000 tonnes, 41 per cent of the yearly plan. Consumption output reached 5,800 tonnes, 37.5 per cent of the goal.

At the 2019 Annual General Meeting of Shareholders held in April, the firm’s Board of Directors approved the plan for revenue and profit in 2019, respectively at VNĐ29 billion and VNĐ230 billion.

The board also signed off on the establishment of a wood processing plant with ​​estimated area of ​​4.5 hectares and investment of VNĐ60 billion, and the establishment of a high-tech agriculture project spanning some 496 hectares.

At the meeting, shareholders agreed on a plan to pay dividend in cash for the second phase of 2018 at a rate of 10 per cent, meaning a shareholder owing one share will receive VNĐ1,000, with an expected payout in October.

DPR’s share price has dropped significantly from its all-time peak of VNĐ47,200 per share recorded in early August. At the end of the August 30 session, DPR was traded at VNĐ40,900 per share, a decrease of 15 per cent within three weeks.

Read more at http://vietnamnews.vn/economy/534883/dong-phu-rubber-fulfils-half-of-profit-target.html#X4ZVAfUPvEaZAmrB.99

‘VIETNAM IS AAN DE DURVERS’

Posted on by

Met een zakelijke studie- en netwerkmissie helpt de Kamer Antwerpse bedrijven dit najaar een beter zicht te krijgen op hun kansen en mogelijkheden in Vietnam. Want los van de alom bekende toeristische trekpleisters à la Halong Bay, heeft dit Zuid-Aziatische land ook businessgewijs heel wat te bieden. Vanuit zijn MEDiCARE-kantoor in Ho Chi Minh heeft Bart Verheyen daarvan een uitstekend beeld.

In Zuidoost-Azië is Vietnam momenteel een van de sterkst groeiende economieën. Die biedt ook Vlaamse bedrijven opportuniteiten in tal van sectoren, zo merkt Wouter Vanhees als plaatselijke vertegenwoordiger van Flanders Investment and Trade in Vietnam.

‘Het land behoort tot de grootste producenten en exporteurs ter wereld van onder andere rijst, peper, koffie, cashewnoten en tropisch fruit. Qua productie, verwerking én distributie is er in de voedingssector wel nog veel aan efficiëntie te winnen,

bijvoorbeeld door investeringen in mechanisering, gebruik van gewasbeschermingsproducten en meststoffen en betere logistieke oplossingen’, geeft hij aan.

Efficiënter produceren en transporteren is volgens hem een uitdaging die bij uitbreiding de Vietnamese industrie en logistiek wacht, wil ze op langere termijn competitief blijven als regionale productiebasis voor internationale bedrijven. ‘Goedkope arbeid en een gunstig exportbeleid van de overheid maakt Vietnam momenteel aantrekkelijk

voor arbeidsintensieve bedrijven. Op langere termijn zal het loonvoordeel geleidelijk aan vervagen. Om dit te kunnen opvangen, moet het land zijn economie diversifiëren. Ook automatisatie en efficiëntere productiemethodes zullen er steeds belangrijker worden. De overheid spoort bedrijven aan om in te zetten op automatisering en digitalisering. Daar

liggen kansen voor leveranciers van producten en diensten die hier op inspelen.’

ZOEKEND NAAR KWALITEIT

Met een sterk groeiende middenklasse – waarvan vaak tweeverdieners in de steden die graag middelen

besteden aan Westerse luxeproducten – is Vietnam ook

‘Succes is geen lineair verhaal in Vietnam. Je zet twee stappen vooruit, om er daarna weer eentje achteruit tegaan.’

een interessante markt voor Vlaamse leveranciers van allerhande consumentengoederen. Dat merkt ook de Vlaamse ondernemer Bart Verheyen, die intussen al 12 jaar in Vietnam werkt als commercieel directeur bij MEDiCARE. Dit bedrijf startte er in 2001 als eerste winkelketen met een gamma schoonheids- en gezondheidsproducten. Vandaag omvat zijn netwerk meer dan 85 winkels in Vietnam en 30 winkels in Myanmar. ‘Ons winkelconcept vind je amper nog in België, waar drogisterijen geëvolueerd zijn naar speciaalzaken

zoals apotheken en beautyshops. Net als de Vlaming is de Vietnamees op zoek naar betrouwbare, kwalitatieve producten aan de juiste prijs. Dat schept dus ook in onze

sector kansen voor Vlaamse fabrikanten en retailers’, geeft hij aan. ‘Zij moeten vooral voor ogen houden dat je in Vietnam moet investeren op lange termijn. Succes is er geen lineair verhaal. Je zet twee stappen vooruit, om er daarna weer eentje achteruit te gaan.’

STEVIGE MAAR GECONTROLEERDE GROEI

Naast de lage arbeidskosten die exporterende bedrijven zeker zullen aanspreken, ziet Bart Verheyen nog argumenten voor zakendoen in Vietnam. ‘Het land kan terugvallen op

een stabiele overheid die de economie gecontroleerd laat groeien. Zo blijft de inflatie, die ongeveer 4 procent bedraagt, onder controle. Door het recent gesloten handelsakkoord met de EU, wordt zowel importeren vanuit als exporteren naar Vietnam nog interessanter’, stipt hij aan. Als bestuurslid van BeluxCham wijst hij ook op de actieve werking van

deze organisatie, die Belgische ondernemers bijstaat in het betreden van de Vietnamese markt. ‘Om in Vietnam succesvol te kunnen ondernemen, moet je verder kijken dan de macro-economische cijfers. Niets is er wat het lijkt.

Daarom is het belangrijk om niet blind te vertrouwen op slechts één informatiebron, maar wel verschillende bronnen te raadplegen. Uit gesprekken met Vlamingen die in Vietnam actief zijn, kan je veel halen. Net als Vlamingen, zijn

Vietnamezen geboren ondernemers. De durvers geraken altijd het verst. Ik zie alleszins veel Vlaamse ondernemers met een fantastisch idee of product. Maar door hun schuchterheid krijgt dat te weinig aandacht. Vlaamse bedrijven moeten dus wat meer zelfvertrouwen hebben.

Ook kansen te over in bouw en cleantech

Zijn sterke groei, zowel qua bevolkingsaantal als economisch gezien, zet Vietnam de komende jaren voor uiteenlopende uitdagingen. Zo moet het land voortdurend inzetten op de bouw van nieuwe infrastructuur, zoals havens, luchthavens en wegen. ‘Bij een gebrek aan de nodige financieringen hiervoor, kunnen zulke ontwikkelingen de groei evenwel niet volgen. Door de opeenvolging van grote bouwprojecten voor zowel residentieel als commercieel vastgoed als kantoren, kent de bouwsector er wel een enorme groei’, geeft Wouter Vanhees aan.

Zoals elders in Azië, moet ook Vietnam intussen afrekenen met oprukkende vervuiling. ‘Steden als Hanoi en Ho Chi Minh kampen met lucht- en waterverontreiniging. Er zijn ook problemen met afvalbehandeling en de energie-mix

is momenteel niet duurzaam. Strengere milieunormen zullen stevige investeringen vergen op vlak van water- en afvalbehandeling en hernieuwbare energie, zowel door de overheid als de private sector. Ook die uitdagingen houden veel opportuniteiten in.’

 

VIETNAM TO HAVE 2,000MW OF ROOFTOP SOLAR POWER CAPACITY IN 2020

Posted on by

EVN said more than 4,000 households have installed rooftop solar power systems over the past three months with a total capacity of 200MW. It estimated that an additional 300MW of rooftop solar power will be added by the end of 2019, helping to ensure the nation’s power security.

As traditional power sources run out, the development of renewable energy infrastructure, including rooftop solar power, is crucial to providing enough power to Vietnam’s growing population.

By the end of June 2019, Vietnam had 89 wind and solar power plants with a combined capacity of 5,038MW, accounting for 9.5 percent of the country’s total power capacity.

It is expected that about 1,000MW of additional renewable energy will be connected to the national grid by the end of 2019, helping to ease power shortages.

EVN Deputy General Director Vo Quang Lam told the recent Vietnam Energy Forum 2019 that developing rooftop solar power helps reduce transmission costs and price pressure as well as increase energy use efficiency.

Vietnam currently applies a price of 9.35 US cents per kWh for rooftop solar power. The Ministry of Industry and Trade has proposed maintaining the price until 2021 to encourage the development of solar power.

Technical solutions have also been introduced to connect rooftop systems to the national grid.

In addition to providing favourable conditions in terms of policies and mechanism, technical solutions have been also implemented to connect solar power to the national grid.

Renewable energy experts said the country’s central and southern regions have big potential to develop for rooftop solar systems with solar radiation of 4.2 to 4.8kWh per sq.m per day.

They added that with supportive policies, the goal of installing 100,000 rooftop solar systems by the end of 2025 would be reachable.

INDUSTRIAL PRODUCTION UP 9.5% THIS YEAR

Posted on by

The country’s index of industrial production (IIP) saw a year-on-year increase of 9.5 per cent in the first eight months of 2019, a report from the General Statistics Office (GSO) shows.

GSO statisticians said the nation’s IIP ensured a stable growth since the beginning of this year.

According to the report, the processing and manufacturing sector recorded the largest IIP rise at 10.6 per cent.

It was followed by electricity production and distribution with IIP growth of 10.2 per cent while supply and waste treatment sector and mining rose by 7.4 per cent and 2.5 per cent, respectively.

Sectors posting a high industrial growth rate  were coke and refined petroleum products at 41 per cent; metal production at 40 per cent; metal ore mining at 19 per cent; rubber and plastic production at 15 per cent in addition to furniture at 12 per cent and weaving  at 11 per cent.

From January to August, a strong IIP rise was also seen in some major industrial products such as crude iron and steel (57 per cent); petroleum (43 per cent); television (23 per cent); liquefied petroleum gas (14 per cent) and handsets (11 per cent), as per the report.

The production of electronics, computers and optical products increased by a modest 4 per cent compared with 17 per cent recorded during the same period of 2018 beside to the manufacturing of mean of transport which saw a yearly IIP decline of 5 per cent.

As of August 1, the number of workers in industrial enterprises rose 1.7 per cent month on month and 1.5 per cent year on year. Job numbers in the State sector declined by 1.9 per cent while those at domestic private companies and foreign-invested firms edged up by 0.5 per cent and 2.5 per cent respectively.

In an eight-month period, the southern economic hub of HCM City also witnessed a year-on-year growth of 7.1 per cent in industrial production, according to the municipal Department of Industry and Trade.

However, the IIP of the city’s four key sectors – food processing, chemical–rubber-plastics, mechanics and electronics – saw an increase of 5.5 per cent, nearly one percentage point lower than the average rate of the whole industry sector.

Of the four key sectors, the electronics sector saw the highest growth rate of 24 per cent. The mechanical sector was up 9.4 per cent, while the chemical–rubber-plastics rose by 0.7 per cent and the food processing sector hiked by 0.4 per cent.

Nguyễn Phương Đông, deputy director of the department said the inventory index of the city’s processing and manufacturing in August rose remarkably by 53 per cent over the same month last year.

From now to the year-end, the department planned to organise fairs to help enterprises promote consumption of their products. Its officials would regularly meet with industry executives to address their difficulties in a timely manner.

Read more at http://vietnamnews.vn/economy/534858/industrial-production-up-95-this-year.html#wRdKl6rOjqDOAHMf.99